20万家企业抢赛道：动力电池回收，淘汰赛进入下半场

近20万家注册在册的电池回收相关企业，真正掌握核心再生技术的，只有大约300家。这是《每日经济新闻》10月7日一篇深度报道抛出的数字——意味着超九成的市场主体，将在这一轮洗牌中面临出局。

而就在同一周，行业机构的预测显示，我国动力电池退役量将从今年的43GWh一路攀升到2030年的171GWh，五年翻两番。一边是确定到来的百万吨退役潮，一边是九成企业排队出清——动力电池回收这个被资本讲了五年的“城市矿山”故事，正式从圈地运动，进入了淘汰赛。

一、万家企业，300张“门票”

先看一组扎心的对比。行业白皮书数据显示，截至2023年底，我国废旧动力电池回收的名义产能已达380万吨/年，而白名单企业实际回收量只有62.3万吨，产能利用率不足18%。

头部企业也没好到哪去。格林美产线最大处置能力约20万吨，2025年实际回收拆解量5.26万吨，2026年目标也就8万吨左右——即便行业龙头，产线也只“吃了三成饱”。

为什么会有20万家企业挤进来？因为过去这条赛道看起来门槛极低：退役电池拿来做“梯次利用”，检测、打包、转卖，几十万元就能起步。而真正的主路“再生利用”——把电池彻底拆解、破碎、冶炼，提纯出锂、钴、镍、锰再生产新电池——一条万吨级产线要投入上亿元。行业看似人人可做，实际上一墙之隔。

二、淘汰小作坊，后轮到“正规军”

这一轮洗牌，其实是分两轮进行的。

第一轮是监管出清。今年4月1日，六部门《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》施行，“车电一体报废”堵死了“车在电无”，一块电池一个国标编码实现全生命周期溯源；7月30日，工信部更是直接废止了“梯次利用”相关政策标准，上海比亚迪、蜂巢能源、国轩高科、多氟多等100家梯次利用企业被移出白名单——合规名单从160余家骤缩至63家。

E20研究院执行院长薛涛点破了其中逻辑：“梯次”这个标签在市场上被默认理解为“二手货”，性能和安全可以打对折——正规企业按标准检测重组，小作坊把来路不明的电芯简单拼装也敢挂牌“梯次电池”，劣币驱逐良币，监管只能一刀止损。

而第二轮，才是这次真正的新剧情：技术出清。被移出名单的100家企业，多数只有拆解、分选能力，没有再生能力。换句话说，第一轮淘汰的是黑作坊，第二轮开始淘汰“没有技术的正规军”。超九成企业出局的判断，正是基于这个逻辑。

三、磷酸铁锂，把整本账改写了

淘汰赛加剧的另一个推手，藏在电池技术路线里。

2021年磷酸铁锂装车量首次反超三元，到今年前7个月，铁锂装车占比已经高达81.7%。这意味着未来退役的电池，绝大部分将是不含镍钴的磷酸铁锂——行业机构预测，到2030年铁锂累计退役量将突破200GWh，而三元电池每年退役量约10GWh。

问题在于账算不过来：三元电池回收价值约3万元/吨，毛利率约10%；磷酸铁锂只有约1.8万元/吨，回收成本反而比三元高22%。铁锂的回收价值几乎只取决于碳酸锂价格，而电池级碳酸锂目前已跌到12万元/吨附近。

业内人士王德闯说得很直白：“每年量增加了，每吨产生的利润反而降低了。”

过去这个行业吃的是“资源饭”——电池里有镍钴、金属涨价，收得越多赚得越多。铁锂时代，这碗饭没了。

四、技术，第一次比渠道值钱

那未来靠什么？靠工艺。

看头部企业的动作就明白了。宁德时代旗下邦普循环2025年回收量约21万吨、市占率约30.5%、营收约389亿元，靠的是锂回收率93.8%、镍钴锰回收率99.6%的工艺水平；其在宜昌建成全国首条10万吨级铁锂循环产线，从废旧电池到正极材料最短只要7天。更前沿的短流程极片修复、直接再生技术，材料复用率可以超过95%。

政策口径也变了。9月28日七部门印发的《新型电池产业发展“十五五”规划》，对回收体系的表述空前具体：支持“精细化拆解、低成本利用、有价元素高效提取”，引导各地合理布局与退役量相适应的处理能力。潜台词很清楚——这个行业要从“谁都能干”，变成“只有技术过硬的才能干”。

五、写在最后

回收网点已超7000个，各级标准发布超60项，退役量五年翻两番，2026年市场规模预计527亿元、2030年突破千亿。赛道本身没有任何问题，变的是分配规则：从“谁先圈到货”变成“谁能把锂提得更纯、把成本压得更低”。

20万家收缩到300家，看着惨烈，但这恰恰是千亿产业走向成熟的标志——当回收开始按技术分配，它才算真正从故事变成了生意。

来源：循环说

原标题：20万家企业抢赛道：动力电池回收，淘汰赛进入下半场